¿Qué son los fondos de inversión?

Los fondos de inversión son estrategias de inversión que le permiten reunir su dinero con el de otros inversores para comprar una colección de acciones, bonos u otros valores que podrían ser difíciles de recrear por su cuenta. Esto suele denominarse cartera. El precio del fondo de inversión, también conocido como valor liquidativo (NAV), se determina por el valor total de los valores de la cartera, dividido por el número de acciones en circulación del fondo. Este precio fluctúa en función del valor de los títulos en cartera al final de cada día hábil. Tenga en cuenta que los inversores de fondos de inversión no son realmente propietarios de los valores en los que invierte el fondo, sino que sólo poseen participaciones en el propio fondo.

En el caso de los fondos de inversión gestionados activamente, las decisiones de compra y venta de valores las toman uno o varios gestores de cartera, con el apoyo de equipos de investigadores. El objetivo principal de un gestor de cartera es buscar oportunidades de inversión que ayuden al fondo a superar su índice de referencia, que suele ser algún índice ampliamente seguido, como el Standard & Poor’s 500. Una forma de saber si un gestor de fondos está actuando bien es observar los rendimientos del fondo en relación con este índice de referencia. Tenga en cuenta que, aunque puede resultar tentador centrarse en la rentabilidad a corto plazo al evaluar un fondo, la mayoría de los expertos le dirán que es mejor fijarse en la rentabilidad a más largo plazo, como la de 3 y 5 años.

El caso de los fondos de inversión

Para el pequeño inversor medio, los fondos de inversión pueden ser una forma inteligente y rentable de invertir. Aunque los mínimos de compra individuales pueden variar según el fondo, y pueden ser tan bajos como 100 dólares, la mayoría de los fondos le permitirán comprar acciones con tan sólo 2.500 dólares. Además, los mínimos a menudo se eximen o se reducen si los inversores compran un fondo dentro de una cuenta de jubilación o utilizan ciertas características de corretaje como las inversiones automáticas para invertir regularmente durante un período de tiempo determinado. La compra de participaciones en un fondo de inversión es también una forma sencilla de ayudar a diversificar sus inversiones, lo que en realidad es otra forma de decir que no tendrá todos los huevos en la misma cesta. Por ejemplo, la mayoría de los fondos de inversión tienen más de 100 valores. Para alguien con una pequeña suma para invertir, la creación y gestión de una cartera con tantos valores podría ser muy poco práctica, si no imposible.

Gestión profesional

Como inversor en un fondo de inversión, tiene la ventaja de contar con un gestor profesional que revisa la cartera de forma continua. Los gestores y analistas profesionales de carteras tienen la experiencia y los recursos tecnológicos necesarios para investigar las empresas y analizar la información del mercado antes de tomar decisiones de inversión. Los gestores de fondos identifican qué valores comprar y vender a través de la evaluación individual de los valores, la asignación de sectores y el análisis de factores técnicos. Para aquellos que no tienen ni el tiempo ni la experiencia para supervisar sus inversiones, esto puede ser potencialmente inestimable.

Liquidez y comodidad

Todos los fondos de inversión le permiten comprar o vender sus participaciones una vez al día al cierre del mercado al valor liquidativo del fondo. También puede reinvertir automáticamente los ingresos de los dividendos y las distribuciones de plusvalías o realizar inversiones adicionales en cualquier momento. En la mayoría de los fondos de acciones, la inversión mínima inicial requerida puede ser sustancialmente menor que la que tendría que invertir para construir una cartera diversificada de acciones individuales.

Consideraciones fiscales

Los valores mantenidos en la cartera suelen pagar dividendos o intereses. Los valores también pueden ser vendidos por el gestor del fondo después de subir de valor. Este tipo de acontecimientos puede contribuir a generar ingresos para el fondo, que por ley deben pagarse a los inversores en forma de distribuciones periódicas. En su mayor parte, los inversores que poseen acciones del fondo de inversión en el momento en que se realizan estas distribuciones son responsables de los impuestos sobre ese dinero. Sin embargo, los ingresos de los fondos que invierten en bonos municipales pueden estar exentos de impuestos federales y, en algunos casos, estatales.

Los inversores que poseen fondos de inversión que no se mantienen dentro de una IRA u otra cuenta con ventajas fiscales pueden estar sujetos a tres tipos diferentes de impuestos:

Los ingresos por dividendos, que generalmente se gravan al tipo impositivo ordinario.
Las ganancias de capital por la venta de valores, que pueden tributar al tipo impositivo ordinario o al tipo más favorable de las ganancias de capital a largo plazo, dependiendo del tiempo que los valores hayan estado en el fondo
Ganancias de capital cuando vende o intercambia acciones del fondo con un beneficio; esas ganancias de capital también podrían tributar al tipo impositivo ordinario o al tipo más favorable de las ganancias de capital a largo plazo, dependiendo del tiempo que haya mantenido esas acciones

Comisiones

Los fondos de inversión pueden llevar asociadas diversas comisiones. Algunos fondos tienen gastos de transacción por compra y venta o comisiones conocidas como cargas. Y hay fondos que cobran una comisión de reembolso si se venden acciones que se poseen desde hace poco tiempo. Los inversores también pagan gastos continuos para cubrir el coste de funcionamiento del fondo; esto incluye las comisiones de asesoramiento de inversión (el pago al gestor del fondo y al personal de investigación), así como los costes de transacción asociados a la compra y venta de valores dentro del fondo. A la hora de evaluar un fondo, recuerde que las comisiones son un factor que puede restarle rentabilidad al fondo a lo largo del tiempo. Todos los fondos de Fidelity pueden comprarse o venderse sin comisiones de transacción cuando se compran a través de Fidelity.