Tipos de fondos de inversión

Tipos de fondos de inversión

  • Fondos del mercado monetario
  • Fondos de bonos
  • Fondos de bonos municipales
  • Fondos de asignación de activos
  • Fondos de acciones nacionales
  • Fondos sectoriales
  • Fondos de acciones internacionales y globales
  • Fondos de acciones de materias primas
  • Fondos alternativos

Para prácticamente todos los objetivos de inversión y todo el apetito por el riesgo hay un tipo de fondo de inversión adecuado. Aunque todos los fondos implican cierto nivel de riesgo, éste varía en función del tipo de fondo en el que se invierta. Comprender los riesgos que conlleva la inversión y su propia tolerancia al riesgo -así como su deseo de participar en la gestión de sus inversiones- es clave para ayudarle a elegir el fondo o los fondos que mejor se adapten a sus necesidades de inversión.

Los fondos del mercado monetario invierten en valores a corto plazo de gran liquidez, como letras del Tesoro y certificados de depósito. Se consideran algunos de los fondos de menor riesgo disponibles.

Los fondos de bonos son carteras gestionadas profesionalmente que invierten en numerosos bonos individuales. Cada fondo tiene un objetivo establecido, generalmente centrado en un sector concreto, como los bonos corporativos o del Tesoro, o en una categoría amplia, como el grado de inversión o el alto rendimiento. Los fondos también pueden tener diferentes niveles de sensibilidad a los tipos de interés dependiendo de si centran sus inversiones en bonos a corto, medio o largo plazo.

Los fondos de bonos municipales invierten en bonos municipales emitidos por varios gobiernos estatales y locales. Estos bonos suelen utilizarse para financiar proyectos de capital, como la construcción de escuelas, carreteras o sistemas de alcantarillado, y para financiar las obligaciones cotidianas. Además de proporcionar una fuente de ingresos y diversificación, los ingresos por intereses de los bonos municipales suelen estar exentos del impuesto sobre la renta federal y también pueden estar exentos de impuestos estatales y locales para los residentes en el estado donde se emite el bono.

Los fondos de asignación de activos invierten en diferentes combinaciones de valores, que varían en función del objetivo del fondo. Los fondos, como los de fecha objetivo, ajustan su asignación de activos a lo largo del tiempo, mientras que otros, como los fondos de asignación de objetivos, mantienen una asignación de activos fija. Muchos inversores utilizan fondos de sustitución de ingresos para ayudar a crear un flujo de ingresos en la jubilación. También hay estrategias de ingresos y rentabilidad real que se gestionan para ayudar a aprovechar determinados resultados, y fondos de asignación mundial que dan a los gestores de fondos la flexibilidad de buscar oportunidades en cualquier parte del mundo.

Los fondos de acciones nacionales invierten en acciones emitidas por empresas estadounidenses. Muchos de estos fondos se especializan en empresas de diversos tamaños, mientras que otros se centran en acciones de crecimiento o de valor.

Los fondos sectoriales se centran en un segmento concreto de la economía e invierten en valores emitidos por empresas concentradas en ese segmento.

Los fondos de acciones internacionales y globales invierten en valores emitidos por empresas ubicadas en todo el mundo, incluyendo, potencialmente, acciones estadounidenses. Algunos de estos fondos invierten en empresas situadas en países de mercados emergentes y eso puede añadir un elemento de riesgo a esos fondos.

Los fondos de materias primas no invierten directamente en ellas, pero sí lo hacen en empresas que participan en sectores intensivos en materias primas, como la exploración energética o la minería. Por ello, su rendimiento puede seguir de forma imprecisa el de determinadas materias primas. Aunque estos fondos pueden ser una gran cobertura contra la inflación, también pueden ser mucho más volátiles que la mayoría de los fondos de acciones.

Los fondos de inversión alternativos tienden a invertir en inversiones no tradicionales y a menudo utilizan complejas estrategias de inversión y negociación. Por ejemplo, pueden invertir en bienes inmuebles, futuros gestionados, derivados, divisas y opciones, así como en tipos de inversión tradicionales como acciones, bonos y efectivo. Los fondos alternativos tienen una amplia gama de objetivos de inversión y pueden utilizar estrategias de inversión más complejas, como la venta en corto o la asignación táctica de activos. Los inversores que consideren los fondos alternativos deben ser conscientes de sus características únicas y sus riesgos potenciales. Al investigar estos fondos, los inversores deben leer detenidamente el objetivo de inversión, el enfoque de gestión, las comisiones y el historial de resultados.